REDUÇÃO DAS AMEAÇAS À SEGURANÇA FINANCEIRA E DESENVOLVIMENTO INOVADOR DE EMPRESAS SOB INFLUÊNCIA DO PROGRESSO CIENTÍFICO E TECNOLÓGICO

REDUCCIÓN DE LAS AMENAZAS A LA SEGURIDAD FINANCIERA Y DESARROLLO INNOVADOR DE LAS EMPRESAS BAJO LA INFLUENCIA DEL PROGRESO CIENTÍFICO Y TECNOLÓGICO

REDUCING THREATS TO FINANCIAL SECURITY AND INNOVATIVE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES UNDER THE INFLUENCE OF SCIENTIFIC AND TECHNOLOGICAL PROGRESS

Vladimir Aleksandrovich BIRYUKOV1 Stepan Alexandrovich POPOV2 Elena Vladimirovna DANILOVA3 Veronica Mikhailovna SYTNIK4

Svetlana BLAU5 Tatyana Pavlovna RAKHLIS6

RESUMO: Dentre as questões problemáticas da gestão empresarial, as mais relevantes são as questões da gestão do desenvolvimento inovador das empresas e do controle dos processos de garantia de sua segurança financeira. O objetivo do artigo é identificar os principais componentes da segurança financeira e do desenvolvimento inovador de uma empresa industrial que precisam ser levados em consideração na tomada de decisões gerenciais. Os autores concluíram que a relação entre a prevenção de ameaças de segurança financeira e desenvolvimento inovador de uma empresa tem um caráter dual, que necessita de uma abordagem integrada para sua gestão, com base em sua consideração como duas alavancas de eficiência de gestão inextricavelmente ligadas e mutuamente influenciadas, e a alocação baseada em sua integração da segurança financeira do desenvolvimento inovador da empresa como um assunto de pesquisa separado e objeto de gestão.

PALAVRAS-CHAVE: Ameaças. Sistema. Segurança financeira de uma empresa.

1 Universidade Politécnica de Moscou (MPU), Moscou – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-2580-5927. E-mail: biryuko@yandex.ru

2 Universidade Estatal Russa de Turismo e Serviços (RGUTS), Moscou – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8235-5205. E-mail: 4708528@mail.ru

3 Universidade Federal do Nordeste (S-VFU), Yakutsk – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0003-1461-2449. E-mail: elena_danilova@inbox.ru

4 Instituto de Aviação de Moscou (MAI), Moscou – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-3451-7353. E-mail: sytnikvm@gmail.com

5 Universidade Russa de Cooperação (RUSVUZ), Moscou – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0003-2380-7678. E-mail: sblau@yandex.ru

6 Universidade Técnica Estadual Nosov Magnitogorsk (MAGTU), Magnitogorsk – Rússia. Professor Associado. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-4648-5934. E-mail: twins08@yandex.ru

RESUMEN: Entre los temas problemáticos de la gestión empresarial, los más relevantes son los de gestionar el desarrollo innovador de las empresas y controlar los procesos para garantizar su seguridad financiera. El propósito del artículo es identificar los componentes clave de la seguridad financiera y el desarrollo innovador de una empresa industrial que deben tenerse en cuenta al tomar decisiones de gestión. Los autores han concluido que la relación entre la prevención de amenazas de seguridad financiera y desarrollo innovador de una empresa tiene un carácter dual, que requiere un enfoque integrado de su gestión, basado en su consideración como dos palancas de eficiencia de gestión indisolublemente vinculadas y que se influyen mutuamente, y la asignación basada en su integración de la seguridad financiera del desarrollo innovador de la empresa como sujeto de investigación separado y objeto de gestión.

PALABRAS CLAVE: Amenazas. Sistema. Seguridad financiera de una empresa.

ABSTRACT: Among the problematic issues of enterprise management, the most relevant are the issues of managing the innovative development of enterprises (IDE) and controlling the processes of ensuring their financial security (FSE). The purpose of the article is to identify the key components of financial security and the innovative development of an industrial enterprise that need to be taken into account when making managerial decisions. The authors have concluded that the relationship between the prevention of threats of FSE and IDE has a dual character, which necessitates an integrated approach to their management, based on their consideration as two inextricably linked and mutually influencing levers of management efficiency, and the allocation based on their integration of the financial security of IDE as a separate research subject and object of management.

KEYWORDS: Threats. System. Financial security of an enterprise.

Introdução

Do ponto de vista da abordagem sistêmica, a empresa é um sistema dinâmico aberto complexo que está em constante processo de troca de recursos com o ambiente externo. No sistema de segurança econômica de uma empresa, a segurança financeira é um dos componentes mais significativos (AIZENMAN; JINJARAK; LEE; PARK, 2016; GUKOV; ANIKIN, 2016).

Pesquisadores (VOROBYEV; PORITSKY, 2015) enfatizam a prioridade absoluta do componente financeiro da segurança econômica das empresas, pois atua como base unificadora para a criação de condições de segurança econômica. É por isso que a gestão da empresa deve dar especial ênfase à questão da garantia da segurança financeira, uma vez que a não aversão às ameaças à segurança financeira pode levar à falência e posterior liquidação da empresa.

Assim, na última década, a gestão tanto dos processos de garantia da segurança financeira de uma empresa (FSE, em inglês) como do desenvolvimento inovador de uma empresa (IDE, em inglês) continua a ser o problema mais relevante entre as questões problemáticas da gestão empresarial na realidade. setor da economia. Qualquer empresa no mercado opera em condições competitivas e, portanto, precisa de ferramentas eficazes para influenciar simultaneamente as ameaças do FSE e do IDE. Contudo, a implementação de quaisquer inovações nas atividades econômicas das empresas envolve certos riscos, incluindo riscos de segurança financeira.

Pesquisadores (BULYGIN; IVANOVA, 2021; GURINOVICH; SMIRNIKOVA, 2021; KARMANOV; KISELEVA; KUZNETSOV; SADOVNIKOVA, 2021; KUZENKO;

USENKO, 2011) observam um número suficientemente grande de ameaças ao FSE, portanto, é necessário considerar todas as ameaças tomadas juntos para realizar uma análise completa das atividades da empresa. Todo o sistema de ameaças da FSE pode ser representado como uma estrutura dinâmica que possui um sistema inter-relacionado e, assim, a ocorrência de uma ameaça pode levar ao aparecimento de outra e fortalecer o impacto geral nas atividades da empresa. As possíveis consequências do aparecimento de ameaças reais podem manifestar-se sob a forma de perdas, nomeadamente, perdas diretas (de capital, rendimentos, recursos) ou indiretas (deterioração da imagem da empresa, saída de pessoal qualificado, perda de interesse comercial, projetos de negócios não realizados) (AVEN, 2016). Observe que as ameaças à segurança financeira de uma entidade comercial geralmente são críticas e imprevisíveis, muitas vezes levando à falência. Assim, o problema da segurança financeira é urgente e determina a necessidade de uma maior busca pela sua solução.

Até agora, FSE e IDE, como objetos de gestão, são estudados principalmente separadamente um do outro. No entanto, a realidade atual da atividade das empresas industriais no contexto de inúmeras ameaças externas (de mercado, políticas, ambientais, etc.) exigem um estudo da relação e influência mútua da segurança financeira da empresa e fenômenos de desenvolvimento inovador.

O objetivo do artigo é identificar os principais componentes da segurança financeira e do desenvolvimento inovador de uma empresa industrial que precisam ser levados em consideração na tomada de decisões gerenciais.

Revisão de literatura

Até agora, o conceito de segurança financeira da empresa é interpretado por especialistas de diferentes maneiras, muitas vezes identificando-se com o conceito de componente financeira de segurança econômica ou combinando-os no conceito de segurança financeira e econômica da empresa (Tabela 1).

Tabela 1 – Definição do conceito de FSE

Fonte: Desenvolvido pelos autores

Segundo pesquisadores (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015), o FSE é determinado pelos seguintes fatores-chave: 1) o nível de disponibilidade de recursos; 2) a

estabilidade e sustentabilidade da situação financeira do empreendimento; 3) o equilíbrio dos fluxos financeiros e as relações de liquidação; 4) o grau de eficiência da atividade financeira e econômica.

Nesse sentido, o FSE representa tal estado da empresa que permite assegurar seu equilíbrio financeiro, estabilidade, solvência e liquidez no longo prazo (DURNEVA, 2013); atende às suas necessidades de recursos financeiros para sua reprodução ampliada de forma sustentável (OVECHKINA, 2013); proporciona sua independência financeira suficiente (TRUICA; TRANDAFIR, 2009); fornece a capacidade de resistir a possíveis ameaças que possam causar danos financeiros a ela (BELÁS; DVORSKÝ; KUBÁLEK; SMRČKA, 2018); e como resultado, garante a proteção dos interesses financeiros de seus proprietários (ZAPOROZHTSEVA; RYABYKH, 2013; ZAMBRZHITSKAYA; TIKHONOVA; ISAEVA; LAMI; GOUTORBE, 2020).

Alguns especialistas chegam mesmo a considerar o FSE como um conjunto de características quantitativas e qualitativas dinâmicas do nível da condição financeira da empresa, que garante o equilíbrio e a proteção dos seus interesses financeiros prioritários contra ameaças de vários tipos, bem como o apoio financeiro ao desenvolvimento sustentável (GASPARIAN; KISELEVA; TITOV; SYSOEV; CHERNYSHEVA, 2021; HE; MA, 2021).

Assim, segundo pesquisadores (DUDIN; FROLOVA; PROTOPOPOVA; MAMEDOV; ODINTSOV, 2019; ZHAO; ZENG, 2014), as fontes de ameaças ao FSE podem ser tanto ações conscientes quanto inconscientes de funcionários individuais e entidades empresariais (autoridades públicas, organizações internacionais, empresas concorrentes), bem como uma confluência de circunstâncias objetivas (o estado da conjuntura financeira nos mercados dessa empresa, descobertas científicas e desenvolvimentos tecnológicos, força maior, etc.).

Dependendo da condicionalidade subjetiva, as ameaças ao FSE podem ter natureza objetiva e subjetiva. Circunstâncias objetivas são consideradas ameaças que não surgem por culpa de uma determinada empresa ou de seus funcionários. As ameaças que resultam da operação ineficiente da empresa em geral ou de seus funcionários (principalmente gerentes e gerentes funcionais) são consideradas subjetivas (BURTSEV, 2015; VINICHENKO; KLEMENTYEV; RYBAKOVA; MALYSHEV; MALYSHEVA, 2021).

Voltando aos estudos sobre a essência do IRP, uma generalização das abordagens existentes de especialistas permitiu formular a seguinte definição do IRP na perspectiva do processo (1) e resultado (2):

1. IRP é o processo de desenvolvimento por meio da formação e utilização do potencial inovador, visando mudanças qualitativas na condição da empresa (BALASUBRAMANIAN; LEE, 2008; CASTELLACCI; NATERA, 2013; MARKOVA; LISTOPAD; SHELYGOV; FEDOROV; KISELEVICH, 2021);

2. IRP é a mudança qualitativa positiva na condição da empresa resultante da implementação de atividades inovadoras, da formação e uso efetivo do potencial inovador (COAD; SEGARRA; TERUEL, 2016; GUNDAY; ULUSOY; KILIC; ALPKAN, 2011).

A hipótese do presente estudo é a seguinte: a relação entre a prevenção de ameaças ao FSE e IDE tem um caráter dual, onde ambos os fenômenos atuam como o objetivo do empreendimento e os meios para alcançá-lo.

Objetivos de pesquisa:

• Determinar a ameaça de perda do FSE com base na análise da literatura científica;

• Analisar as principais funções e tarefas do sistema FSE para prevenir ameaças;

• Fundamentar a relação entre a prevenção de ameaças ao FSE e o IDE.

O artigo é subdividido em uma introdução, uma revisão de literatura, métodos de pesquisa, resultados da pesquisa, sua discussão e conclusão.

Metodologia

Durante a pesquisa, foram utilizados os métodos de análise teórica de fontes científicas dedicados ao problema em estudo, bem como o método de estudo de caso, que foi realizado pela análise de um exemplo da relação entre a prevenção de ameaças ao FSE e IDE. Os principais critérios para a escolha do caso foram a ampla implementação de inovações na atividade econômica do empreendimento, bem como a presença de ameaças à segurança financeira da empresa.

Na primeira etapa do estudo, foram selecionadas as fontes de informação necessárias para atingir o objetivo da pesquisa. Os dados para este estudo foram retirados de uma revisão de fontes secundárias. A fonte base do estudo foi representada por duas matrizes de literatura. A primeira matriz consistia em artigos publicados em periódicos, indexados pela Scopus e Web of Science, monografias coletivas, pesquisas de dissertação voltadas para estudar a essência do FSE, tipos de ameaças à sua perda, funções e tarefas do sistema de

segurança financeira de uma empresa para evitar ameaças.

A segunda matriz foi composta por artigos publicados em periódicos, indexados pela Scopus e Web of Science, visando analisar a essência do IDE.

Na segunda etapa do estudo, foi realizada a análise das fontes literárias. A análise da base de fontes da pesquisa foi realizada por meio dos métodos de generalização teórica, análise comparativa, análise e síntese.

Resultados

A análise da literatura científica permitiu identificar duas visões-chave sobre a essência do FSE:

1. Na perspectiva do resultado (ponto de vista estático), onde o FSE é considerado como determinado estado (posição) do empreendimento ou o nível de sua condição (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015; HE; MA, 2021);

2. Do ponto de vista do processo (ponto de vista dinâmico), onde a FSE é considerada como uma atividade que visa atingir determinada condição (DURNEVA, 2013; OVECHKINA, 2013).

Nessa toada, sob a perspectiva do surgimento de ameaças ao FSE, pesquisadores (HE; MA, 2021) o definem como o estado de uma empresa em que alcança prevenção, enfraquecimento ou proteção contra perigos e ameaças existentes ou outras circunstâncias imprevistas e garante o alcance dos objetivos de negócios em condições de competição e risco econômico por meio do uso mais eficiente dos recursos.

A análise de diversos trabalhos científicos permite afirmar que as ameaças de perda de FBP podem ser formuladas da seguinte forma (Tabela 2).

Tabela 2 – Ameaças à FSE

Fonte: Desenvolvido pelos autores

Consequentemente, a ameaça de perda do FSE é uma possibilidade real ou potencial do impacto destrutivo de vários fatores sobre o desenvolvimento financeiro do empreendimento, o que leva a certos danos econômicos.

Por sua vez, o sistema FSE é projetado para desempenhar determinadas funções, das quais as principais são apresentadas na Tabela 3.

Tabela 3 – Principais funções do sistema FSE

Fonte: Desenvolvido pelos autores

O objetivo do sistema FSE é a identificação e prevenção oportunas de perigos e ameaças externas e internas, garantindo a segurança do desempenho da empresa e atingindo seus objetivos de negócios. Certamente, atingir esse objetivo só é possível com base na resolução de um conjunto de tarefas, das quais as mais significativas são apresentadas na Tabela 4.

Tabela 4 – As principais tarefas do sistema FSE

Fonte: Desenvolvido pelos autores

Discussão

Segundo Coad, Segarra e Teruel (2016), o IDE é baseado no potencial inovador, sua formação e sua utilização em atividades de inovação.

Com base no princípio do balanço contábil, os três componentes principais do IDE podem ser distinguidos: financeiro, material e intelectual, que estão em uma inter-relação cíclica. Os mesmos componentes dizem respeito ao potencial inovador ou potencial do IDE (ROSNEFT, 2020, 2021).

O componente financeiro contém os recursos financeiros reais, que são a fonte de formação dos componentes material e intelectual. O componente material é determinado de acordo com os recursos materiais, e o componente intelectual é determinado em uma relação consistente de recursos intelectuais (ativos), potencial intelectual e capital intelectual.

A estrutura e o nível de eficiência do uso de componentes materiais e intelectuais afetam a condição financeira, os resultados financeiros e o aumento do componente financeiro como recurso de investimento necessário para garantir o desenvolvimento do empreendimento. O IDE deve ser assegurado pelo efetivo uso integrado de todos os componentes de seu potencial; entretanto, acredita-se que é nas condições de desenvolvimento inovador que o componente intelectual se torna mais influente do que o material (BALASUBRAMANIAN; LEE, 2008).

Nesse contexto, o FSE incorpora o pré-requisito necessário, e seu nível é reflexo do potencial financeiro do IDE. Assim, o componente intelectual do desenvolvimento inovador deve ser refletido no nível de segurança intelectual (este fenômeno requer mais pesquisas separadas).

Em conjunto com o anterior, as empresas com baixo nível de segurança financeira requerem o início imediato de processos de desenvolvimento inovadores (caso contrário, irão à falência); no entanto, eles não têm o potencial financeiro necessário para isso. Por outro lado, o surgimento de ameaças ao FSE pode ser consequência dos mesmos processos de desenvolvimento, especialmente em sua fase inicial (CULP, 2002). Como mostram Castellacci e Natera (2013), o estágio inicial dos processos de inovação e investimento (especialmente quando se trata de projetos de inovação e investimento em grande escala) no curto prazo leva a um aumento do valor da propriedade em termos de ativos não circulantes e reservas tendo como pano de fundo, em regra, um aumento do custo do capital emprestado e seus custos de manutenção, um nível constante ou um leve aumento na receita da venda de produtos, obras e serviços. Isso, por sua vez, leva a uma deterioração dos indicadores de independência financeira, volume de negócios e retorno sobre o capital, que é levado em consideração em quase todos os modelos integrais conhecidos de previsão de falências e abordagens correspondentes para avaliar o nível de FSE.

Pode-se concluir que a relação entre a prevenção de ameaças ao FSE e IDE tem um caráter dual, onde ambos os fenômenos atuam como o objetivo do empreendimento e os meios para alcançá-lo. A prevenção de ameaças ao FSE, por um lado, é um pré-requisito necessário e um certo reflexo do potencial de desenvolvimento, pois os processos de sua provisão visam garantir os processos de desenvolvimento. Por outro lado, o processo de desenvolvimento empresarial deve visar, em particular, a formação e funcionamento de sistemas de prevenção de ameaças à segurança financeira. Nas condições econômicas contemporâneas, tendo como pano de fundo as últimas ameaças e riscos causados, entre outras coisas, pelas manifestações do progresso científico e tecnológico, a preservação da FSE requer um alto grau de desenvolvimento inovador (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015). Ao mesmo tempo, os processos de desenvolvimento inovadores que alteram o ambiente interno da empresa, e provocam uma resposta adequada do ambiente externo, causam riscos adicionais, perturbando o estado do FSE (TRUICA; TRANDAFIR, 2009). Consequentemente, o IDE pode conter não apenas meios de garantir sua segurança financeira, mas também uma ameaça interna à sua condição.

Em conjunto com o exposto, os autores sugerem que a gestão do FSE seja realizada em duas modalidades:

1. Em condições de desempenho estável da empresa;

2. No contexto das atividades de inovação.

As funções de gestão do FSE no contexto do desempenho estável da empresa incluem os seguintes componentes: formar sistemas de informação eficazes que justifiquem decisões de gestão alternativas; realização de análise do estado do FSE; desenvolver o sistema de planejamento FSE; e criação do sistema de controle interno do FSE.

Em nossa opinião, a estratégia de gestão do FSE no contexto da implementação da inovação deve incluir as seguintes componentes: diagnosticar a evolução da crise devido à implementação de inovações; separar os impactos negativos objetivos e subjetivos decorrentes da implementação de inovações; determinar a lista de medidas para prevenir ameaças ao FSE; avaliar a eficácia das medidas planejadas em termos de neutralização dos impactos negativos; avaliar o custo das medidas propostas para eliminar as ameaças ao FSE.

Considerações finais

Em conjunto com o exposto, as seguintes conclusões podem ser tiradas.

O estudo da essência substantiva do FSE e do IDE permitiu concluir que o FSE é um certo reflexo do potencial de desenvolvimento inovador. Ao mesmo tempo, o FSE pode ser o objetivo e o resultado do IDE, que, por sua vez, pode se tornar uma fonte de ameaças adicionais que violam o estado do FSE.

Assim, os resultados da pesquisa confirmaram a hipótese de que a relação entre a prevenção de ameaças ao FSE e IDE tem um caráter dual, onde ambos os fenômenos atuam como o objetivo do empreendimento e os meios para alcançá-lo.

Tal inter-relação entre as categorias e fenômenos do FSE e seu desenvolvimento inovador exige uma abordagem integrada de sua gestão, baseada em sua consideração como duas alavancas de eficiência de gestão indissociáveis e mutuamente influenciadas.

No nível metodológico, isso, por sua vez, requer um maior desenvolvimento sinérgico das teorias de gestão de IDE e FSE, bem como alocação com base em sua integração da segurança financeira do IDE, como objeto de pesquisa separado e objeto de tomada de decisão gerencial, que combina tanto o pré-requisito (potencial) do desenvolvimento inovador quanto o seu resultado.

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Como referenciar este artigo

BIRYUKOV, V. A.; POPOV, S. A.; DANILOVA, E. V.; SYTNIK, V. M.; BLAU, S.;

RAKHLIS, T. P. Redução das ameaças à segurança financeira e desenvolvimento inovador de empresas sob influência do progresso científico e tecnológico. Nuances Est. Sobre Educ., Presidente Prudente, v. 32, e021015, jan./dez. 2021. e-ISSN: 2236-0441. DOI: https://doi.org/10.32930/nuances.v32i00.9128

Submetido em: 10/09/2021

Revisões requeridas em: 10/10/2021 Aprovado em: 13/11/2021 Publicado em: 28/12/2021

REDUCING THREATS TO FINANCIAL SECURITY AND INNOVATIVE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES UNDER THE INFLUENCE OF SCIENTIFIC AND TECHNOLOGICAL PROGRESS

REDUÇÃO DAS AMEAÇAS À SEGURANÇA FINANCEIRA E DESENVOLVIMENTO INOVADOR DE EMPRESAS SOB INFLUÊNCIA DO PROGRESSO CIENTÍFICO E TECNOLÓGICO

REDUCCIÓN DE LAS AMENAZAS A LA SEGURIDAD FINANCIERA Y DESARROLLO INNOVADOR DE LAS EMPRESAS BAJO LA INFLUENCIA DEL PROGRESO CIENTÍFICO Y TECNOLÓGICO

Vladimir Aleksandrovich BIRYUKOV1 Stepan Alexandrovich POPOV2 Elena Vladimirovna DANILOVA3 Veronica Mikhailovna SYTNIK4

Svetlana BLAU5 Tatyana Pavlovna RAKHLIS6

ABSTRACT: Among the problematic issues of enterprise management, the most relevant are the issues of managing the innovative development of enterprises (IDE) and controlling the processes of ensuring their financial security (FSE). The purpose of the article is to identify the key components of financial security and the innovative development of an industrial enterprise that need to be taken into account when making managerial decisions. The authors have concluded that the relationship between the prevention of threats of FSE and IDE has a dual character, which necessitates an integrated approach to their management, based on their consideration as two inextricably linked and mutually influencing levers of management efficiency, and the allocation based on their integration of the financial security of IDE as a separate research subject and object of management.

KEYWORDS: Threats. System. Financial security of an enterprise.

RESUMO: Dentre as questões problemáticas da gestão empresarial, as mais relevantes são as questões da gestão do desenvolvimento inovador das empresas e do controle dos processos

1 Moscow Polytechnic University (MPU), Moscow – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-2580-5927. E-mail: biryuko@yandex.ru

2 Russian State University of Tourism and Service (RGUTS), Moscow – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8235-5205. E-mail: 4708528@mail.ru

3 North-Eastern Federal University (S-VFU), Yakutsk – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000-0003-1461-2449. E-mail: elena_danilova@inbox.ru

4 Moscow Aviation Institute (MAI), Moscow – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000- 0002-3451-7353. E-mail: sytnikvm@gmail.com

5 Russian University of Cooperation (RUSVUZ), Moscow – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000-0003-2380-7678. E-mail: sblau@yandex.ru

6 Nosov Magnitogorsk State Technical University (MAGTU), Magnitogorsk – Russia. Associate Professor. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-4648-5934. E-mail: twins08@yandex.ru

de garantia de sua segurança financeira. O objetivo do artigo é identificar os principais componentes da segurança financeira e do desenvolvimento inovador de uma empresa industrial que precisam ser levados em consideração na tomada de decisões gerenciais. Os autores concluíram que a relação entre a prevenção de ameaças de segurança financeira e desenvolvimento inovador de uma empresa tem um caráter dual, que necessita de uma abordagem integrada para sua gestão, com base em sua consideração como duas alavancas de eficiência de gestão inextricavelmente ligadas e mutuamente influenciadas, e a alocação baseada em sua integração da segurança financeira do desenvolvimento inovador da empresa como um assunto de pesquisa separado e objeto de gestão.

PALAVRAS-CHAVE: Ameaças. Sistema. Segurança financeira de uma empresa.

RESUMEN: Entre los temas problemáticos de la gestión empresarial, los más relevantes son los de gestionar el desarrollo innovador de las empresas y controlar los procesos para garantizar su seguridad financiera. El propósito del artículo es identificar los componentes clave de la seguridad financiera y el desarrollo innovador de una empresa industrial que deben tenerse en cuenta al tomar decisiones de gestión. Los autores han concluido que la relación entre la prevención de amenazas de seguridad financiera y desarrollo innovador de una empresa tiene un carácter dual, que requiere un enfoque integrado de su gestión, basado en su consideración como dos palancas de eficiencia de gestión indisolublemente vinculadas y que se influyen mutuamente, y la asignación basada en su integración de la seguridad financiera del desarrollo innovador de la empresa como sujeto de investigación separado y objeto de gestión.

PALABRAS CLAVE: Amenazas. Sistema. Seguridad financiera de una empresa.

Introduction

From the perspective of the system approach, the enterprise is a complex open dynamic system that is in the process of constant resource exchange with the external environment. In the system of economic security of an enterprise, financial security is one of the most significant components (AIZENMAN; JINJARAK; LEE; PARK, 2016; GUKOV; ANIKIN, 2016).

Researchers (VOROBYEV; PORITSKY, 2015) emphasize the absolute priority of the financial component of the economic security of enterprises since it acts as a unifying basis for creating conditions of economic security. That is why the enterprise management should pay particular emphasis to the issue of ensuring financial security since the non-aversion of threats to financial security can lead to bankruptcy and further liquidation of the enterprise.

At that, in the last decade, the management of both the processes of ensuring the financial security of an enterprise (FSE) and the innovative development of an enterprise (IDE) remains the most relevant problem among the problematic issues of enterprise

management in the real sector of the economy. Any enterprise on the market operates in competitive conditions and therefore needs effective tools to simultaneously influence the threats of the FSE and the IDE. However, the implementation of any innovations in the economic activities of enterprises entails certain risks, including financial security risks.

Researchers (BULYGIN; IVANOVA, 2021; GURINOVICH; SMIRNIKOVA, 2021; KARMANOV; KISELEVA; KUZNETSOV; SADOVNIKOVA, 2021; KUZENKO;

USENKO, 2011) note a sufficiently large number of threats to the FSE, therefore it is necessary to consider all threats taken together to conduct a full-fledged analysis of the company’s activities. The entire threat system of the FSE can be represented as a dynamic structure that has an interrelated system, and thus the occurrence of one threat can lead to the appearance of another and strengthen the overall impact on the company’s activities. The possible consequences of the onset of real threats can manifest themselves in the form of losses, namely, direct losses (of capital, income, resources) or indirect losses (deterioration of the company’s image, the outflow of qualified personnel, lost commercial interest, unrealized business projects) (AVEN, 2016). Note that threats to the financial security of a business entity are often critical and unpredictable often leading to bankruptcy. Thus, the problem of financial security is urgent and determines the need for further search for its solution.

Until now, FSE and IDE, as objects of management, are mainly studied separately from each other. However, today’s realities of the industrial enterprises’ activities in the context of numerous external threats (market, political, environmental, etc.) and the need for their sustainable development on an innovative basis aimed at preserving and strengthening competitive positions, require a study of the relationship and mutual influence of the enterprise’s financial security and innovative development phenomena.

The purpose of the article is to identify the key components of financial security and the innovative development of an industrial enterprise that need to be taken into account when making managerial decisions.

Literature review

Until now the concept of financial security of the enterprise is interpreted by specialists in different ways, often identifying with the concept of the financial component of economic security or combining them in the concept of financial and economic security of the enterprise (Table 1).

Table 1 – Definition of the concept of FSE

Source: Prepared by the authors

According to researchers (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015), the FSE is determined by the following key factors: 1) the level of resource availability; 2) the stability and sustainability of the financial condition of the enterprise; 3) the balance of financial flows and settlement relations; 4) the degree of efficiency of financial and economic activity.

Accordingly, the FSE represents such a state of the enterprise that allows ensuring its financial equilibrium, stability, solvency, and liquidity in the long term (DURNEVA, 2013); meets its needs for financial resources for its sustainably expanded reproduction (OVECHKINA, 2013); provides its sufficient financial independence (TRUICA; TRANDAFIR, 2009); provides the ability to withstand possible threats that can cause

financial damage to it (BELÁS; DVORSKÝ; KUBÁLEK; SMRČKA, 2018); and as a result, ensures the protection of the financial interests of its owners (ZAPOROZHTSEVA; RYABYKH, 2013; ZAMBRZHITSKAYA; TIKHONOVA; ISAEVA; LAMI; GOUTORBE, 2020).

Some experts even consider the FSE as a set of dynamic quantitative and qualitative characteristics of the level of the financial condition of the enterprise, which ensures balance and protection of its priority financial interests against threats of various kinds, as well as financial support for sustainable development (GASPARIAN; KISELEVA; TITOV; SYSOEV; CHERNYSHEVA, 2021; HE; MA, 2021).

At that, according to researchers (DUDIN; FROLOVA; PROTOPOPOVA; MAMEDOV; ODINTSOV, 2019; ZHAO; ZENG, 2014), the sources of threats to the FSE can be both conscious and unconscious actions of individual officials and business entities (public authorities, international organizations, competing enterprises), as well as a confluence of objective circumstances (the state of financial conjuncture in the markets of this enterprise, scientific discoveries, and technological developments, force majeure, etc.).

Depending on the subjective conditionality, threats to the FSE may have an objective and subjective nature. Objective circumstances are considered to be such threats that arise not through the fault of a particular enterprise or its employees. Threats that result from the inefficient operation of the enterprise in general or its employees (primarily managers and functional managers) are considered subjective (BURTSEV, 2015; VINICHENKO; KLEMENTYEV; RYBAKOVA; MALYSHEV; MALYSHEVA, 2021).

While going back to the studies of the essence of IRP, a generalization of existing approaches of specialists allowed formulating the following definition of the IRP from the perspective of the process (1) and result (2):

1. IRP is the process of development through the formation and use of innovative potential, aimed at qualitative changes in the enterprise condition (BALASUBRAMANIAN; LEE, 2008; CASTELLACCI; NATERA, 2013; MARKOVA; LISTOPAD; SHELYGOV; FEDOROV; KISELEVICH, 2021);

2. IRP is the positive qualitative changes in the enterprise condition resulting from the implementation of innovative activities, the formation and effective use of innovative potential (COAD; SEGARRA; TERUEL, 2016; GUNDAY; ULUSOY; KILIC; ALPKAN, 2011).

The hypothesis of the present study is as follows: the relationship between the prevention of threats to FSE and IDE has a dual character, where both phenomena act as the goal of the enterprise and the means to achieve it.

Research objectives:

• To determine the threat of loss of FSE based on the analysis of scientific literature;

• To analyze the main functions and tasks of the FSE system to prevent threats;

• To substantiate the relationship between the prevention of threats to FSE and the IDE.

The article consists of an introduction, a literature review, research methods, research results, their discussion, and conclusion.

Methods

During the research, the methods of theoretical analysis of scientific sources devoted to the problem under study were used, as well as the case study method, which was carried out by the analysis of an example of the relationship between the prevention of threats to FSE and IDE. The main criteria for choosing the case were the widespread implementation of innovations into the economic activity of the enterprise, as well as the presence of threats to the financial security of the company.

At the first stage of the study, the sources of information necessary for achieving the research goal were selected. The data for this study were taken from a review of secondary sources. The source base of the study was represented by two arrays of literature.

The first array consisted of articles published in journals, indexed by Scopus and Web of Science, collective monographs, dissertation research aimed at studying the essence of FSE, types of threats to its loss, functions, and tasks of the financial security system of an enterprise to prevent threats.

The second array consisted of articles published in journals, indexed by Scopus and Web of Science, aimed at analyzing the essence of the IDE.

At the second stage of the study, the analysis of literary sources was carried out. The analysis of the research source base was carried out using the methods of theoretical generalization, comparative analysis, analysis, and synthesis.

Results

The analysis of the scientific literature allowed identifying two key views on the essence of the FSE:

1. From the perspective of the result (static standpoint), where the FSE is considered as a certain state (position) of the enterprise or the level of its condition (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015; HE; MA, 2021);

2. From the perspective of the process (dynamic standpoint), where FSE is considered as an activity aimed at achieving a certain condition (DURNEVA, 2013; OVECHKINA, 2013).

At that, from the perspective of the emergence of threats to FSE, researchers (HE; MA, 2021) define it as the state of an enterprise in which it achieves prevention, weakening, or protection against existing dangers and threats or other unforeseen circumstances and ensures the achievement of business goals in conditions of competition and economic risk through most efficient use of resources.

The analysis of several scientific papers allows stating that the threats of loss of FBP can be formulated as follows (Table 2).

Table 2 – Threats to FSE

Source: Prepared by the authors

Consequently, the threat of loss of the FSE is a real or potential possibility of the destructive impact of various factors on the financial development of the enterprise, which leads to certain economic damage.

In turn, the FSE system is designed to perform certain functions, of which the main ones are presented in Table 3.

Table 3 – Main functions of the FSE system

Source: Prepared by the authors

The purpose of the FSE system is the timely identification and prevention of both external and internal hazards and threats, ensuring the security of the enterprise’s performance and achieving its business goals. Certainly, achieving this goal is possible only based on solving a set of tasks, of which the most significant are presented in Table 4.

Table 4 – The main tasks of the FSE system

Source: Prepared by the authors

Discussion

According to Coad, Segarra and Teruel (2016), the IDE is based on the innovative potential, its formation, and its use in innovation activities.

Based on the principle of the accounting balance sheet, the following three key components of the IDE can be distinguished: financial, material, and intellectual, which are in a cyclical interrelationship. The same components concern the innovative potential or the potential of IDE (ROSNEFT, 2020, 2021).

The financial component contains the actual financial resources, which are the source of forming the material and intellectual components. The material component is determined according to the material resources, and the intellectual component is determined in a consistent relationship of intellectual resources (assets), intellectual potential, and intellectual capital.

The structure and level of efficiency of using material and intellectual components affect the financial condition, financial results, and the increase of the financial component as a necessary investment resource to ensure the further development of the enterprise. The IDE should be ensured by the effective integrated use of all components of its potential; however, it is believed that it is in the conditions of innovative development that the intellectual component becomes more influential than the material one (BALASUBRAMANIAN; LEE, 2008).

In this context, the FSE embodies the necessary prerequisite, and its level is a reflection of the financial potential of the IDE. Accordingly, the intellectual component of innovative development should be reflected in the level of intellectual security (this phenomenon requires further separate research).

In conjunction with the foregoing, enterprises with a low level of financial security require an immediate start of innovative development processes (otherwise they will face bankruptcy); however, they do not have the necessary financial potential for this. On the other hand, the emergence of threats to FSE may be a consequence of the same development processes, especially at their initial stage (CULP, 2002). As shown in Castellacci and Natera

(2013), the initial stage of innovation and investment processes (especially when it comes to large-scale innovation and investment projects) in the short term leads to an increase in the value of property in terms of noncurrent assets and reserves against the background, as a rule, of an increase in the cost of borrowed capital and its maintenance costs, a constant level or a slight increase in revenue from the sale of products, works, and services. This, in turn, leads to a deterioration in indicators of financial independence, turnover, and return on capital, which is taken into account in almost all known integral models of bankruptcy forecasting and corresponding approaches to assessing the level of FSE.

It can be concluded that the relationship between the prevention of threats to FSE and IDE has a dual character, where both phenomena act as the goal of the enterprise and the means to achieve it. Prevention of threats to FSE, on the one hand, is a necessary prerequisite and a certain reflection of the development potential, because the processes of its provision are aimed at ensuring the development processes. On the other hand, the enterprise development process should be aimed, in particular, at forming and functioning systems for preventing threats to financial security. Under contemporary economic conditions, against the background of the latest threats and risks caused, among other things, by the manifestations of scientific and technological progress, preserving FSE requires a high degree of innovative development (DELAS; NOSOVA; YAFINOVYCH, 2015). At the same time, the innovative development processes that make changes to the internal environment of the enterprise, and cause an adequate response of the external environment, cause additional risks, disrupting the state of the FSE (TRUICA; TRANDAFIR, 2009). Consequently, the IDE may contain not only means of ensuring its financial security but also an internal threat to its condition.

In conjunction with the foregoing, the authors suggest that the FSE management be carried out in two modes:

1. In conditions of stable performance of the enterprise;

2. In the context of innovation activities.

The management functions of the FSE in the context of stable performance of the enterprise include the following components: forming effective information systems that justify alternative management decisions; conducting analysis of the state of the FSE; developing the FSE planning system; and creating the FSE internal control system.

In our opinion, the strategy of the FSE management in the context of implementing innovation should include the following components: diagnosing crisis developments due to the implementation of innovations; separating objective and subjective negative impacts due

to the implementation of innovations; determining the list of measures to prevent threats to the FSE; evaluating the effectiveness of planned measures in terms of neutralizing negative impacts; assessing the cost of proposed measures to eliminate threats to the FSE.

Final considerations

In conjunction with the foregoing, the following conclusions can be drawn.

The study of the substantive essence of FSE and IDE allowed concluding that the FSE is a certain reflection of the innovative development potential. At the same time, the FSE can be the goal and result of IDE, which, in turn, can become a source of additional threats that violate the state of the FSE.

Thus, the research results confirmed the hypothesis that the relationship between the prevention of threats to FSE and IDE has a dual character, where both phenomena act as the goal of the enterprise and the means to achieve it.

Such an interrelation between the categories and phenomena of the FSE and its innovative development necessitates an integrated approach to their management, based on their consideration as two inextricably linked and mutually influencing levers of management efficiency.

At the methodological level, this, in turn, requires further synergetic development of the theories of IDE and FSE management, as well as allocation based on their integration of financial security of IDE, as a separate research subject and the object of managerial decision- making, which combines both the prerequisite (potential) of innovative development and its result.

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BIRYUKOV, V. A.; POPOV, S. A.; DANILOVA, E. V.; SYTNIK, V. M.; BLAU, S.;

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Submitted: 10/09/2021 Required revisions: 10/10/2021 Approved: 13/11/2021 Published: 28/12/2021